Las dificultades para pagar préstamos están alcanzando a una mayor proporción de familias estadounidenses. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) publicó este viernes 9 de octubre de 2026 los resultados de su Encuesta de Finanzas del Consumidor de 2025, en los que revela que el porcentaje de familias que reportaron atrasos en sus préstamos pasó de aproximadamente 12% en la encuesta de 2022 a casi 20% en la de 2025.
El dato contrasta con una mejora del ingreso familiar mediano durante el mismo periodo. Aunque muchas familias registraron avances económicos, otras enfrentaron mayores dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras.
Los resultados permiten observar cómo evolucionaron las finanzas de los hogares de la mayor economía del mundo y ofrecen información relevante para comprender posibles cambios en el comportamiento del consumidor.
Los ingresos aumentaron, pero también las dificultades financieras
De acuerdo con la Reserva Federal, el ingreso familiar mediano de Estados Unidos aumentó 7% en términos reales entre las encuestas de 2022 y 2025, hasta alcanzar los 82,200 dólares anuales, expresados en dólares de 2025.
La mediana representa el valor que divide a las familias en dos grupos iguales: la mitad registra ingresos superiores y la otra mitad, inferiores. No debe confundirse con el ingreso promedio.
Por su parte, el patrimonio neto mediano de las familias aumentó 2% en términos reales, hasta los 215,900 dólares. Este indicador contempla los activos menos las deudas y no significa que las familias dispongan de esa cantidad en efectivo.
Sin embargo, estos avances no se distribuyeron de manera uniforme. El informe identifica diferencias importantes según los ingresos, la edad y el patrimonio de los hogares.
Casi 20% de las familias reportó atrasos en préstamos
Uno de los resultados más relevantes del informe es el deterioro de algunos indicadores relacionados con el cumplimiento de obligaciones financieras.
La proporción de familias que declaró atrasos en pagos de préstamos aumentó de alrededor del 12% a casi el 20% entre las encuestas de 2022 y 2025.
Además, más del 8% de las familias reportó atrasos de dos meses o más, frente al 5% registrado en 2022.
Estas cifras proceden de respuestas obtenidas mediante una encuesta de hogares. Por lo tanto, no deben interpretarse como una tasa de incumplimiento bancario calculada directamente a partir de los registros de las instituciones financieras.
Más familias destinan una proporción elevada de sus ingresos a las deudas
La Reserva Federal también encontró que el porcentaje de familias cuyos pagos de deuda superaban el 40% de sus ingresos aumentó del 6.5% al 8.6% entre ambas encuestas.
En otras palabras, una mayor proporción de hogares enfrentaba compromisos financieros que absorbían una parte considerable de lo que ganaban.
No obstante, el porcentaje de familias con algún tipo de deuda se mantuvo relativamente estable, alrededor del 77%. Esto significa que el cambio principal no consistió necesariamente en que muchas más familias se endeudaran, sino en que aumentaron las señales de presión financiera entre una parte de ellas.
¿Por qué es importante para la economía?
El consumo de los hogares es una actividad central para numerosas empresas. Supermercados, restaurantes, comercios electrónicos, fabricantes y prestadores de servicios dependen, en distintas proporciones, del dinero que sus clientes tienen disponible después de cubrir sus compromisos.
Cuando las obligaciones financieras absorben una mayor parte del ingreso, algunos consumidores pueden verse en la necesidad de reorganizar sus gastos.
Esto podría traducirse en decisiones como aplazar compras, buscar productos de menor precio o reducir algunos consumos no esenciales.
Sin embargo, los resultados de la encuesta no demuestran por sí solos que las ventas de determinados sectores hayan disminuido ni permiten anticipar una caída general del consumo.
También es importante considerar que la encuesta refleja principalmente información recopilada durante 2025 y fue publicada en octubre de 2026. Por tanto, describe cambios históricos entre dos levantamientos y no constituye una medición en tiempo real de la situación financiera de octubre de 2026.
Qué puede significar para un negocio
Para quienes administran un negocio, uno de los aspectos más útiles de estos resultados es recordar que el crecimiento de los ingresos de una población no siempre implica que todos sus integrantes tengan mayor capacidad de compra.
1. Observar cuánto puede gastar realmente el cliente
Un consumidor puede recibir un salario mayor y, al mismo tiempo, disponer de menos recursos para ciertas compras debido a sus compromisos financieros.
En un escenario de mayor presión económica, podría resultar útil analizar qué productos mantienen su demanda, cuáles son más sensibles al precio y cómo cambia el importe promedio de cada compra.
2. Evitar depender únicamente de productos costosos
Los negocios que atienden a consumidores sensibles al precio podrían evaluar alternativas de menor costo o distintas presentaciones de sus productos.
Esto no implica reducir indiscriminadamente los precios. Cualquier estrategia debe considerar el costo de los productos, el margen de utilidad y la rentabilidad de cada venta.
3. Cuidar el flujo de efectivo
Si un negocio vende a crédito, resulta conveniente observar sus plazos de cobro y la concentración de cuentas pendientes. Los atrasos de los clientes pueden convertirse en un problema de liquidez cuando la empresa debe seguir pagando proveedores, nómina y otros gastos.
Los datos de la Reserva Federal no permiten afirmar que los clientes comerciales estén incumpliendo más, pero sirven como contexto para evaluar estos riesgos con información propia.
4. No trasladar automáticamente los resultados a otros países
La investigación corresponde a familias de Estados Unidos. Un comercio de México, Colombia, España o cualquier otro país no necesariamente experimentará las mismas condiciones.
Para empresas que venden a consumidores estadounidenses o mantienen vínculos comerciales con ese mercado, la información puede funcionar como una referencia adicional, siempre acompañada de estadísticas locales y resultados reales de ventas.
Una economía puede crecer mientras algunas familias enfrentan dificultades
La principal conclusión de los nuevos datos es que la evolución financiera de las familias estadounidenses fue desigual entre 2022 y 2025.
Mientras el ingreso y el patrimonio medianos registraron incrementos reales, también creció la proporción de familias que manifestó dificultades para mantenerse al corriente con sus préstamos.
Para los negocios, esto representa una razón para mirar más allá de los grandes indicadores económicos y prestar atención a la capacidad de compra de sus propios clientes.
Un aumento general de ingresos puede ser una noticia favorable, pero no garantiza que todos los consumidores tengan más dinero disponible para gastar.
Fuentes y contexto
1. Reserva Federal de Estados Unidos. Federal Reserve Board releases results of the 2025 Survey of Consumer Finances. Publicado el 9 de octubre de 2026. Comunicado oficial que respalda las cifras principales de ingresos, patrimonio, endeudamiento y carga de pagos.
2. Junta de Gobernadores de la Reserva Federal. Changes in U.S. Family Finances from 2022 to 2025: Evidence from the Survey of Consumer Finances. Informe de investigación publicado en octubre de 2026, disponible en PDF. Fuente primaria de las cifras de atrasos en préstamos, vulnerabilidad financiera y metodología del estudio.
3. Reuters — Howard Schneider. Fed says household income, wealth, debt stress increased from 2022 to 2025. Publicado el 9 de octubre de 2026. Cobertura periodística independiente que contextualiza los hallazgos y sus diferencias entre grupos de hogares.
Fecha de consulta: 9 de octubre de 2026, 16:19 horas, UTC−7, Sonora, México.
Limitaciones: Los datos corresponden a Estados Unidos y comparan las encuestas de 2022 y 2025. Las cifras monetarias del informe están ajustadas a dólares de 2025. La información sobre atrasos procede de respuestas de los hogares, no de un registro universal de préstamos. La cobertura de Reuters constituye un contraste periodístico, no una segunda encuesta independiente. Las posibles implicaciones para los negocios son análisis editorial y no resultados demostrados por el estudio.
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